Forex Likidite Sağlayıcı Entegrasyon Rehberi
Müşterilerinize gerçek bankalar arası piyasalardan spread ve canlı fiyat sunun. LP Entegrasyonu nasıl çalışır? FIX Protokolü ve Emir İletimi (STP A-Book) hakkında her şey.
Likidite Entegrasyonu Ne İşe Yarar?
Likidite Sağlayıcı (LP) entegrasyonu; sizin forex broker yazılımınızı, dünyanın en büyük kurumsal yatırım bankalarına, fonlarına ve toptancı piyasalara bağlayan elektronik bir hortumdur. Sizin sıradan müşteriniz telefonundaki MetaTrader'dan o saniye 1 lot EURUSD "Al" tuşuna bastığında, aslında o 1 lotluk işlem, internet kablolarıyla o saniye global bankaların toptancı fiyat teklifleri arasından en ucuzu bulup eşleşerek gerçekleşir.
Eğer brokerlar bir "Likidite (LP)" sağlayıcı ağa bağlı olmasaydılar, müşterilerin ne fiyatlara bakacağı bir canlı borsa grafikleri olurdu ne de müşterilerin kendi aralarında alım satım yaptığı bir kasaları. Kısacası Broker şirketinin kalbi MT5 ise, beyni ona bu kanı (Akan saniyelik veriyi ve emrin onaylandığı ana merkezi borsayı) ileten LP kurumudur. (Örn: LMax, B2Broker, ISPrime vb.)
Özellikle işlemi bizzat üzerine alan değil de piyasaya yollayan STP / A-book dediğimiz dürüst modellerde en önemli şey bu köprüdür. Ne kadar geniş bir LP Ağıyla anlaşırsanız sistemdeki "Spread" (Alış satış makası) oranlarınız sıfıra o kadar yaklaşır.
- Kurumsal Ana borsalardan "Gerçek Zamanlı" Fiyat akışı sağlanması
- Emirlerin borsaya (STP) sorunsuz direkt atılması
- FIX API mimarisi kullanımı (FIX 4.2 / FIX 4.4 kodlarıyla)
- Piyasadaki 5 Farklı LP fiyatını birleştirip müşteriye en ucuzunu sunma imkanı
- Sistemin çökmemesi için Failover (Yedek server) garantileri
İşlemin Borsaya Düşüş Süreci
Müşterinizin tıkladığı o saniye ile arka planda olanların haritası.
Fiyatın Gelmesi
Dünyadaki bankalar kendi elektronik ağlarından alış ve satış rakamlarını "FIX" protokolü dediğimiz kod paketiyle sizin server'ınıza mikrosaniyelik akışlarla püskürtürler.
Fiyatın Toparlanması (Aggregation)
FXUP veya Bridge sunucunuz, gelen onca farklı toptancı banka fiyatlarını okur. "Şu an en düşük altın fiyatı A bankasında, en yüksek bozma fiyatı B bankasında" der ve ikisini kombine edip daracık bir makas (Spread) yaratır.
MT5 Terminaline İleti
Şimdi süzülüp hesaplanan o mükemmel spread fiyatı aracı Gateway ile MT5'e aktarılır. O an telefonuna veya webtrader ekranına bakan müşteri o "Al Sat" mum grafiğindeki değerleri sular seller gibi akarken seyreder.
Emrin Vurulması (Execution)
Müşteri "O fiyattan AL!" düğmesine basar. Köprünüz (Bridge) bunu derhal o anki komisyon ağında fiyatı ilk sunan LP'ye geri iade eder "Buraya 1 Lot Altın Ver!" der. Fiyatı onaylayan LP işlemi kapattığını bir sinyalle MT5'e bildirir.
Hangi Tip Liquidity (LP) Anlaşması Yapmalısınız?
Bu kurumlar broker hacminize göre sizi üçe ayırır.
Ana Bankalar
Büyük resmin tanrısı bunlardır: JPMorgan, Deutsche Bank, Citibank, Barclays. Bunlar para piyasasının asıl doğduğu ve fışkırdığı musluklardır. Eğer onlara doğrudan bir hortum bağlayıp fiyat almak istiyorsanız 500 Milyon Dolar+ hacim yapma sözü olan Prime komisyon kontratlarını garanti teminatı ile onaylamalısınız. 100 brokerin sadece 1 tanesi bunlara direkt bağlıdır.
Prime of Prime (Ortak Havuz Toptancıları)
Ortanca abiler bunlardır: B2Broker, CFH Clearing, XTB gibi. Bu adamlar JPMorgan gibi yerlerde o dev hacimlere parayı bağlarlar ancak içlerindeki hortumu parçalara ayırarak perakende olan sizlere uygun fiyattan satarlar. Sektördeki neredeyse tüm yeni White Label Brokerleri bu modeli kullanılır. Teminat maliyetleri binlerce dolar civarındadır.
Banka Harici Market Yapıcılar
Algoritmik fon yapılarıdır. Fiyatları bankalardan daha ucuz tutabilmek için botlar yardımıyla o an piyasada fiyat rekabeti yaparlar (Örn XTX Markets). Bazen inanılmaz derecede ucuz ve hızlı olurlar ancak ekonomik kriz anlarında ansızın likiditeyi daraltabilirler. O sebeple PoP ve Non-Bank paketlerini entegre harmanlayıp öyle piyasaya hizmet verirsiniz.
Sağlayıcı Seçerken Nelere Bakılır?
Bir toptancıyla sözleşme yapmadan evvel sorulması gerekenler.
Slippage Oranları (Kayma) Ne Durumda?
Özellikle Amerikan borsaları açıldığında ve haber (News) vakitlerinde LP sisteminin kopması ihtimalini sorun. Saniyelik ping değeri milisaniyelerin üzerine çıkan her toptancı, müşterinize Requote (Fiyat yenileme gecikmesi) bataklığına sürükler, müşteri haklı olarak "Siz Dolandırıcısınız bastığım fiyattan işlemi almadınız" der.
Ekzotik Çeşitlilik
Bazı toptancılar harika EURUSD fiyatı ve hızı verir; ancak müşteriniz "Gümüş, Bakır, Buğday ya da Kriptoları" bulamayınca hesabı komple kapatıp gider. Entegre olacağınız yeri seçerken Hisseler ve Kriptoların Fix akışının olup olmadığını, birbiriyle uyumsuzluk çıkarmaması için kesinlikle teyit edin.
Peki MT5 ve Köprü (Bridge) Ayarı Nasıl Kurulur?
MT5 Gateway
Siz "Gateway" aracılığıyla tek bir toptancıya veya bir MT5 Web API havuzuna bağlanabilirsiniz. Gelen tüm veri (Data) işlenip son kullanıcının sembol listesinde tıkır tıkır hareketlenen rakamlara dönüşür. Eğer sadece 1 adet toptancınız varsa bu ilkel standart kurulum iş görür.
Üçüncü Parti Köprüler (Bridge)
Eğer "Bütün emri dışarı atıp komisyon alacağım (A-book)" ve "Ayşe'nin işlemini kaybeder bildiğim için içeride cebime alacağım (B-book)" dediğiniz bir risk yönetim paneli kuruyorsanız; işte OneZero, Gold-i gibi gelişmiş Middleware Bridge yazılımları o emrin nereye gideceğini kapı ağzında filtreleyip süzer. Bu, brokerların servetine servet katan akıl hocası eklentisidir.