يعرّف هذا المسرد المصطلحات التي تصادفها حين تُطلق شركة وساطة فوركس أو عقود فروقات على MetaTrader 5 أو تديرها: نماذج الإطلاق مثل الجراي ليبل (Grey Label) والوايت ليبل (White Label)، ومصطلحات التنفيذ مثل A-book وB-book، والسيولة، وأنظمة المكتب الخلفي مثل نظام CRM، ومصطلحات الامتثال مثل اعرف عميلك ومكافحة غسل الأموال (KYC/AML)، ونماذج التوزيع مثل الوسطاء المعرّفين وحسابات PAMM.
كيف تستخدم هذا المسرد؟
استخدمه مرجعًا كلما صادفت في عرض أو عقد أو محادثة مع مزوّد مصطلحًا لست متأكدًا من معناه. يبدأ كل مدخل بتعريف موجز، ثم يشرح كيف يعمل الأمر داخل شركة الوساطة، وأين يدخل التنظيم، وما الأسئلة التي ينبغي أن تطرحها. أما الأدلة المطوّلة المرتبطة أدناه فتتعمق أكثر في التكاليف والإعداد والمقارنات.
وكلمة تحذير: كثير من هذه المصطلحات اختصارات متداولة في القطاع، وليست تصنيفات قانونية أو فئات لدى MetaQuotes. فقد يصف "الجراي ليبل" في عرض أحد المزوّدين شيئًا مختلفًا تمامًا عمّا يصفه في عرض مزوّد آخر. وحين يكون المصطلح هو ما يحدد من يحمل الترخيص، أو من يأخذ الطرف المقابل في الصفقات، أو من يملك العميل، فاطلب معناه كتابيًا ولا تعتمد على أي مسرد، بما في ذلك هذا المسرد.
ما معنى الجراي ليبل والوايت ليبل والمين ليبل؟
هذه المصطلحات الثلاثة تصف موقع العلامة التجارية على البنية التحتية لـ MetaTrader 5، من الأقل تحكمًا إلى الأكثر. ويتوقف توفر نسخ وايت ليبل MT5 الجديدة على نهج MetaQuotes الحالي؛ فقد أفادت الصحافة المتخصصة في 2022 بأن MetaQuotes شدّدت شروطها، لذلك ندرس كل حالة قبل أن نعد بأي شيء.
وساطة الجراي ليبل
شركة وساطة تُؤسَّس داخل خادم MT5 مرخّص لشركة أخرى، بمجموعات عملاء خاصة بك وعلامتك التجارية على واجهات العملاء، بينما يبقى ترخيص الخادم لدى المزوّد. اقرأ المدخل.
وايت ليبل MT5
إعداد بعلامتك التجارية في بيئة مخصصة أكثر، برموز وشروط خاصة، يعمل بموجب اتفاقية حامل الترخيص مع MetaQuotes. اقرأ المدخل.
المين ليبل (Main Label)
الشركة التي تحمل ترخيص خادم MetaTrader 5 بنفسها، ويمكنها استضافة علامات تجارية أخرى عليه. اقرأ المدخل.
منصة تداول بنظام الوايت ليبل
أي منصة تداول مرخّصة من مزوّد ويُعاد إطلاقها بعلامة تجارية أخرى، لا MetaTrader وحدها. اقرأ المدخل.
ما أهم مصطلحات التنفيذ والسيولة؟
تصف هذه المصطلحات ما يحدث لأمر العميل بعد أن يغادر المنصة، ومن يتحمل المخاطرة.
- تنفيذ A-book وB-book: هل يمرّر الوسيط الصفقة إلى مزوّد سيولة (A-book) أم يأخذ الطرف المقابل بنفسه (B-book)؛ ويعمل معظم الوسطاء بالنموذج الهجين. المدخل الكامل.
- مزوّد السيولة (LP): البنك أو صانع السوق أو شركة Prime-of-Prime التي تبث الأسعار وتنفّذ صفقات التغطية للوسيط. المدخل الكامل.
- تداول عقود الفروقات (CFD): تداول عقود الفروقات على العملات والمؤشرات والسلع والأسهم، وهو الشكل القانوني لمعظم تداول الفوركس لعملاء التجزئة. المدخل الكامل.
- جسر السيولة (Bridge): برنامج ينقل الأسعار والأوامر بين MT5 ومزوّد سيولة واحد أو أكثر. الدليل.
- تدفق الأسعار (Price Feed): سيل عروض الأسعار التي تُسعَّر منها الرموز. الدليل.
ما أكثر مصطلحات المكتب الخلفي وواجهات البرمجة تداولًا؟
هذه هي الأنظمة التي تعمل خلف المنصة، ويستخدمها فريقك وعمليات الربط لديك كل يوم.
- نظام CRM للفوركس: المكتب الخلفي للوسيط، ويغطي التسجيل والتحقق من الهوية (KYC) والمدفوعات وعمولات الوسطاء المعرّفين ومزامنة حسابات MT5، إضافة إلى بوابة العملاء. المدخل الكامل.
- واجهة MetaTrader Web API: واجهة MetaQuotes المستخدمة لربط خدمات الويب وواجهات العملاء بخادم MT5. المدخل الكامل.
- واجهة Manager API: واجهة MetaQuotes لبناء أدوات الإدارة وعمليات الربط مع المكتب الخلفي. الدليل.
- واجهة Gateway API: الواجهة المخصصة لبناء اتصالات بين MT5 ومصادر السيولة الخارجية أو البورصات. الدليل.
ما معنى مصطلحات الامتثال والتوزيع؟
تتناول هذه المصطلحات من يحق له جلب العملاء، وكيف يُتحقق منهم، وكيف يمكن إدارة الأموال نيابةً عنهم.
| المصطلح | تعريف موجز | للاستزادة |
|---|---|---|
| الامتثال لمتطلبات اعرف عميلك ومكافحة غسل الأموال (KYC/AML) | تحديد هوية العملاء والتحقق منها، والفحص، والمراقبة، وحفظ السجلات لمنع غسل الأموال | مدخل KYC/AML |
| الوسيط المعرّف (IB) | شريك يحيل العملاء إلى وسيط مقابل عمولة استرداد أو حصة من السبريد، دون أن يحتفظ بأموال العملاء | مدخل الوسيط المعرّف |
| حساب PAMM | حساب مُدار مجمّع تُوزَّع نتائجه بحسب النسبة المئوية لكل مستثمر | مدخل PAMM |
| نسخ التداول | حسابات المتابعين تنسخ صفقات متداول آخر تلقائيًا | تنظيم نسخ التداول |
أين تقع هذه المصطلحات في شركة وساطة حقيقية؟
لنفترض أنك وسيط معرّف لديك بضع مئات من العملاء النشطين، وتريد علامتك التجارية الخاصة. في أسبوع واحد قد تسمع كل هذه الكلمات: مزوّد يعرض عليك جراي ليبل على خادم المين ليبل لديه، ومزوّد سيولة يرسل إليك ورقة شروط بتسعير A-book، ومزوّد CRM يسأل عن شجرة الوسطاء المعرّفين لديك، ومستشار الامتثال يسأل كيف ستوثّق إجراءات التحقق من الهوية (KYC). يساعدك المسرد على متابعة هذه المحادثات، فيما يرتّب دليل تأسيس شركة وساطة فوركس الخطوات بالتسلسل، ويوضح دليل منظومة التقنية كيف تتصل الأنظمة ببعضها.
FXUP شركة استشارات وتقنية للوسطاء، ولا ترتبط بشركة MetaQuotes. وإن كان مصطلح ما في عرض تلقيته غير واضح، فأرسل إلينا نصه عبر واتساب وسنخبرك بما يعنيه عادةً في الواقع العملي.
أسئلة شائعة
ما الفرق بين الجراي ليبل والوايت ليبل؟
ماذا يعني A-book في الفوركس؟
هل تداول الفوركس هو نفسه تداول عقود الفروقات؟
ما هو نظام CRM للفوركس؟
من هو الوسيط المعرّف؟
هل هذه المصطلحات تعريفات قانونية؟
هل يمكنكم شرح مصطلح غير موجود في المسرد؟
لم تجد إجابة سؤالك هنا؟ اسألنا عبر واتساب, أو راسل @FXUPCK على تيليجرام، أو اكتب إلى [email protected].
المصادر
- MetaQuotes — MetaTrader 5 for brokers (تم الاطلاع في أكتوبر 2026)
- ESMA — Interactive Single Rulebook, MiFID II Article 4 (definitions) (تم الاطلاع في أكتوبر 2026)
- National Futures Association — Introducing Broker (IB) registration (تم الاطلاع في أكتوبر 2026)
FXUP شركة استشارات وتقنية مستقلة ولا ترتبط بشركة MetaQuotes Ltd. MetaTrader 4 وMetaTrader 5 علامتان تجاريتان مملوكتان لشركة MetaQuotes Ltd. هذه الصفحة معلومات عامة وليست استشارة قانونية أو ضريبية أو استثمارية، والمتطلبات التنظيمية تختلف من بلد إلى آخر وتتغير مع الوقت. لا تنشر FXUP أسعارًا؛ تواصل معنا لتحصل على الأرقام المحدّثة الخاصة بمشروعك.