Провайдеры grey label MT5: как выбрать и что спросить до подписания

Что на самом деле продаёт провайдер grey label MT5?

Провайдер grey label MT5 продаёт вам место на своём сервере MetaTrader 5 и брендированную оболочку вокруг него. В определении, которым мы пользуемся на всём сайте, grey label MT5 — это брокерская компания, развёрнутая внутри лицензированного сервера MetaTrader 5 другой компании: вы получаете собственные клиентские группы и свой бренд в WebTrader, мобильных приложениях, CRM и личном кабинете клиента, а серверная лицензия MT5 остаётся у провайдера.

За этим определением скрывается большое разнообразие. Одни провайдеры — брокеры с лицензией MT5, которые попутно сдают группы. Другие — технологические компании с собственной лицензией и без брокерского бизнеса. Третьи перепродают мощности на чужом сервере, и у них нет ничего, кроме отношений с клиентом. Все три называют себя провайдерами grey label, а от разницы между ними зависит, насколько устойчив будет ваш бизнес.

Сам термин размытый. Atomiq Consulting в январе 2017 г. описывала grey label как нечто, что «балансирует на грани между отношениями IB (представляющего брокера) и white label MT4/MT5», а другие поставщики называют этим словом что угодно — от небрендированного аккаунта в Manager до полностью брендированного стека. Поэтому любой разговор с провайдером начинайте с того, чтобы договориться, что именно продаётся. Сама модель разобрана в нашем материале о grey label MT5; эта страница — о том, у кого её покупать.

Где провайдер grey label находится в цепочке лицензий MetaQuotes?

Провайдер grey label стоит на одну-две ступени ниже MetaQuotes: MetaQuotes лицензирует сервер MT5 компании, а эта компания — или тот, с кем она заключила договор, — размещает ваши клиентские группы. MetaQuotes grey label не продаёт. На её страницах для брокеров описаны три типа серверных лицензий — Entry, Standard и Enterprise, — которые различаются ёмкостью по реальным счетам (1000, 25 000 и 200 000 реальных счетов, согласно странице покупки), а слово «grey» там не встречается.

MetaQuotes также пишет, что не управляет серверами брокеров за них. Для вас это важно: значит, сервером управляет компания, у которой лицензия, и с MetaQuotes вы связаны только через неё. Если её договор прекратится, будет приостановлен или не разрешает то, чем вы занимаетесь, ваши группы уйдут вместе с ним.

Правила насчёт «сублейблов» тоже менялись. Atomiq Consulting, один из поставщиков, писала в октябре 2022 г., что «больше нет возможности работать как сублейбл или „под“ существующим брокером или поставщиком white label». Мы не видели, чтобы MetaQuotes публиковала такое правило, и схемы grey label явно продолжают существовать, но это хороший повод спросить любого провайдера, что его собственный договор с MetaQuotes говорит о сторонних брендах на его сервере. FXUP не связана с MetaQuotes, и провайдеры grey label, как правило, тоже с ней не связаны; заявление об «официальном партнёрстве с MetaQuotes» стоит проверять.

Цены на лицензии MetaQuotes тоже не публикует. По опыту заявок, которые мы ведём как консультанты, можем сказать, что MetaQuotes берёт ежемесячную плату, зависящую от уровня лицензии, а для уровня Entry просит оплатить три месяца вперёд. Эти расходы несёт держатель лицензии, и частично они отражаются в том, что берёт с вас любой провайдер grey label.

Как выбрать провайдера grey label MT5?

Выбирайте в первую очередь по надёжности лицензии, контролю и условиям выхода, а по цене и функциям — во вторую. Дешёвый провайдер с нестабильной лицензией, без выгрузки данных и с долгой привязкой — самый дорогой вариант, какой только можно подписать. Ниже — шаблон сравнения, который мы предлагаем: заполните по столбцу на каждого провайдера и считайте любую пустую ячейку ответом.

Какие вопросы задать провайдеру grey label до подписания договора?

Задавайте вопросы, на которые отвечают документом или названием, а не словом «да». Провайдер, который письменно отвечает на все из них за несколько дней, обычно подходит для работы; тот, кто уходит от ответа на первые три, тем самым уже кое-что вам сообщает.

• Какое юрлицо владеет серверной лицензией MetaTrader 5, на которой будут мои группы, и какой это уровень лицензии?
• Разрешает ли договор этого юрлица с MetaQuotes сторонние бренды на сервере и разрешает ли он мой тип бизнеса?
• Какое название сервера увидят мои клиенты, если войдут через стандартный терминал MT5?
• Какие именно права в Manager будут у моей команды и кто может менять настройки моих групп?
• Чьё имя стоит в клиентском договоре и кто принимает и хранит депозиты клиентов?
• Какая ликвидность используется для моих групп, могу ли я подключить своего поставщика и кто является контрагентом по сделкам клиентов?
• Могу ли я в любой момент выгрузить логины MT5 моих клиентов, балансы и полную историю сделок, в каком формате и за какую цену?
• Что будет с моими клиентами, если вашу лицензию приостановят или вы закроетесь, и за сколько меня предупредят?
• Из чьих аккаунтов разработчика публикуются приложения для iOS и Android и кому принадлежат исходный код и страницы в магазинах приложений?
• Каков минимальный срок договора, за сколько нужно уведомить о расторжении и может ли меняться плата после первого срока?
• Каких расходов нет в вашем предложении — платежи, проверки KYC, публикация приложений, дополнительные функции?
• Можно ли до подписания посмотреть WebTrader и приложения в работе на демо-счёте?

Какие тревожные сигналы бывают у провайдеров grey label?

Самый явный тревожный сигнал — провайдер, который не называет держателя лицензии MT5. Всё остальное в этом списке — предупреждения; этот же пункт обычно повод уйти, потому что без него вы не сможете проверить ничего другого.

• Держатель лицензии не назван или меняется между предложением и договором.
• Заявления об «официальном» партнёрстве с MetaQuotes или о продаже grey label от MetaQuotes. MetaQuotes grey label не продаёт.
• Обещания, что никакая финансовая лицензия вам не понадобится. Нужна ли она, зависит от вашей юрисдикции, того, где находятся ваши клиенты, и вашей деятельности, — и решать это не провайдеру.
• Предложения новых grey label на MT4 так, будто они свободно доступны. MetaQuotes заявляет, что лицензии MT4 больше не продаются; см. нашу страницу о grey label MT4.
• Нет пункта о выгрузке данных, или выгрузка только «на усмотрение провайдера».
• Приложения публикуются только из собственного аккаунта разработчика провайдера, без возможности перенести их в ваш.
• Распределение доходов (revenue share) расплывчато описано как процент от «выручки» — без привязки к спредам, комиссиям или какому-либо отчёту.
• Сайт или компанию невозможно отследить: нет регистрационного номера, нет физического адреса, домен зарегистрирован недавно.
• Давление с просьбой подписать побыстрее, потому что «мощности заканчиваются».

Что произошло с проп-компаниями на grey label в феврале 2024 года?

В феврале 2024 г. несколько проп-компаний в одночасье потеряли доступ к MT5, потому что брокеры, на чьих серверах они работали, отозвали услугу. Finance Magnates 14 февраля 2024 г. сообщила, что Funding Pips прекратила работу после того, как её брокер-партнёр Blackbull Markets расторг с ней отношения; представителя Blackbull процитировали так: брокер «к сожалению, нарушал условия нашей лицензии grey label, предлагая это проп-компаниям». Finance Magnates обратилась в MetaQuotes, но к моменту публикации ответа не получила.

Вывод для тех, кто выбирает провайдера, — не про одну компанию. Он в том, что grey label постоянен ровно настолько, насколько постоянен договор держателя лицензии с MetaQuotes, а договоры могут ограничивать, какой бизнес можно вести на сервере. Если вы проп-компания, получите письменное подтверждение, что ваше использование разрешено, до подписания договора, а об альтернативах читайте на страницах о технологиях для проп-трейдинга и решении для проп-компаний.

Что проверить насчёт ликвидности и исполнения на grey label?

Проверьте, кто формирует цены по вашим символам, кто является контрагентом по сделкам ваших клиентов и можно ли подключить своего поставщика ликвидности. На общем сервере по умолчанию часто используются ликвидность и исполнение самого провайдера — это удобно, но означает, что провайдер может зарабатывать на торговле ваших клиентов не одним способом.

Запросите список символов с типичными спредами, модель исполнения для ваших групп (A-book, B-book или гибридная модель) и используемый бридж (bridge) или шлюз (gateway). Если планируете подключать свою ликвидность, спросите, допускает ли провайдер это на grey label вообще и сколько это стоит. Компромиссы разобраны в наших материалах об исполнении A-book, B-book и гибридной модели и об интеграции поставщика ликвидности.

Как сравнивать коммерческие предложения провайдеров grey label построчно?

Сравнивайте предложения по объёму работ, а не по итоговой сумме. Два провайдера могут назвать совсем разные цифры за то, что выглядит как один и тот же grey label, потому что один включает приложения, CRM и подключение ликвидности, а другой оценивает каждый пункт отдельно, или потому что один берёт фиксированную ежемесячную сумму, а другой — долю торговой выручки. Прежде чем решать, перепишите каждое предложение по одним и тем же строкам.

Строка про CRM заслуживает отдельного вопроса. Одни провайдеры настаивают на своём бэк-офисе, другие позволяют принести свой. У FXUP есть собственная CRM для брокеров, и мы также работаем с партнёрскими CRM, предлагая ту, что подходит клиенту, — поэтому спрашивайте каждого провайдера, фиксирована ли CRM или её можно выбрать и что потребуется для выгрузки данных из CRM.

• Разовые расходы на подключение: группы на сервере, брендинг, сборки WebTrader и приложений, работа по публикации в магазинах приложений, настройка CRM.
• Регулярные платежи: ежемесячная плата за платформу, плата за счёт или за объём, лицензия CRM, хостинг и поддержка.
• Условия по доходам: от чего считается распределение доходов, какие вычеты делаются в первую очередь и какой отчёт служит основой.
• Расходы на третьих лиц: платёжные шлюзы, проверки KYC за каждого клиента, плата поставщику ликвидности и за бридж.
• Механика договора: минимальный срок, уведомление, как может меняться плата после первого срока, плата за выход или выгрузку.
• Что не вошло в предложение: попросите провайдера письменно перечислить всё, за что он рассчитывает получать оплату отдельно.

Чьё имя должно стоять на мобильных приложениях grey label?

В большинстве случаев — ваше. Правила проверки приложений Apple (App Review Guidelines, пункт 3.2.1(viii)) гласят, что приложения для финансовой торговли «должны подаваться финансовой организацией, оказывающей такие услуги, и должны иметь необходимые лицензии и разрешения в тех странах, где вы их распространяете». Google Play просит каждое приложение с финансовыми функциями заполнить декларацию о финансовых функциях в Play Console.

На практике это значит, что приложения должны публиковаться из собственных аккаунтов разработчика Apple и Google вашей компании, а провайдер их разрабатывает и сопровождает. Провайдер, который публикует всё из своего аккаунта, контролирует ваше присутствие в магазинах приложений и ваши отзывы, и при уходе вы начинаете с нуля. Подробности — на странице о мобильном торговом приложении и в руководстве по проверке в магазинах приложений.

Как пошагово выбрать провайдера grey label?

Как любого поставщика: короткий список, одинаковые вопросы всем, проверка продукта, затем переговоры по договору. Если делать это как следует, уйдёт несколько недель работы в неполном режиме — немного по сравнению с ценой смены провайдера потом.

1. Запишите свои требованияЦелевые рынки, ожидаемое число клиентов и оборот в первый год, типы счетов, планы по ликвидности, клиентские приложения, требования к CRM и лицензия, которая у вас есть или которую вы планируете получить.
2. Составьте короткий список из трёх провайдеровОтдавайте предпочтение тем, кто публикует название компании, регистрационные данные и рабочее демо. Меньше трёх — не с чем сравнивать; больше пяти — потеря времени.
3. Разошлите один и тот же список вопросовИспользуйте двенадцать вопросов выше и просите письменные ответы. Оцените их в сравнительной таблице.
4. Проверьте платформуОткройте демо-счета, выставьте рыночные и отложенные ордера, проверьте графики и историю в веб-версии и на телефоне, а если провайдер позволяет — проведите тестовую регистрацию с KYC и пополнение.
5. Проверьте цепочку лицензийПодтвердите реквизиты компании-держателя лицензии и попросите письменное подтверждение разрешённого использования.
6. Согласуйте договорЗафиксируйте стартовую плату, ограничьте её последующий рост, точно определите распределение доходов и пропишите выгрузку данных и условия выхода. Дайте договор прочитать юристу.

Как спланировать выход до подписания договора grey label?

Спланировать выход — значит прописать в договоре, что вы получите при уходе, как быстро и за какую цену. Если бизнес растёт, естественный следующий шаг — white label или собственная лицензия MT5, и такой переезд проходит чисто, только если выход согласовали с самого начала.

Как FXUP отвечает на эти вопросы?

Письменно, в составе коммерческого предложения, до того как вы что-либо подпишете. В том числе: цепочка лицензий для вашей схемы, права в Manager, которые будут у вашей команды, название сервера, которое увидят ваши клиенты, условия выгрузки данных и срок уведомления. FXUP — технологический провайдер, работающий с инфраструктурой MetaTrader 5 с 2023 года; мы не брокер и не связаны с MetaQuotes.

В наши решения grey label входят брендированный WebTrader (фронтенд на Flutter, бэкенд на Go, подключённый к MT5 через MetaTrader 5 Web API), брендированные приложения для iOS и Android, которые публикуются из ваших собственных аккаунтов разработчика, и CRM — наша собственная CRM для брокеров или партнёрская, какая лучше подходит под вашу работу. Когда клиенту позже нужна собственная лицензия MT5, мы работаем и как консультанты: за плату берём на себя требования MetaQuotes и подачу заявки. Типичная конфигурация начинает работу примерно через одну-две недели после того, как готовы документы, брендинг и ликвидность. Уже сегодня можно попробовать демо WebTrader и демо мобильного приложения в реальной демо-среде MT5.

Если вы сейчас сравниваете провайдеров, пришлите нам свой список вопросов в WhatsApp — мы ответим письменно. Если у вас уже есть договор другого провайдера, попросите нас о втором мнении. О том, из чего складывается цена, — в материале о стоимости grey label MT5; актуальные цифры запрашивайте у нас.

Частые вопросы

Не нашли ответа? Спросите в WhatsApp, напишите @FXUPCK в Telegram или на почту [email protected].