Provedores de grey label MT5: como escolher e o que perguntar antes

O que um provedor de grey label MT5 vende de fato?

Um provedor de grey label MT5 vende espaço no seu servidor MetaTrader 5 e a camada com a sua marca em volta dele. Pela definição que usamos em todo este site, um grey label de MT5 é uma corretora montada dentro do servidor MetaTrader 5 licenciado de outra empresa: você recebe seus próprios grupos de clientes e sua marca no WebTrader, nos aplicativos móveis, no CRM e na área do cliente, enquanto a licença do servidor MT5 continua com o provedor.

Essa definição esconde muita variação. Alguns provedores são corretoras que têm licença do MT5 e alugam grupos como atividade paralela. Outros são empresas de tecnologia com licença própria e sem operação de corretagem. Outros ainda revendem capacidade no servidor de terceiros e não têm nada além da relação comercial. Os três se apresentam como provedores de grey label, e essa diferença define a estabilidade do seu negócio.

O próprio termo é impreciso. A Atomiq Consulting descreveu o grey label, em janeiro de 2017, como algo que “fica no limite entre uma relação de IB (introducing broker) e um white label de MT4/MT5”, e outros fornecedores usam a palavra para qualquer coisa, de uma conta de Manager sem marca a uma estrutura completa com marca própria. Por isso, comece toda conversa com um provedor definindo exatamente o que está sendo vendido. Nosso guia de grey label de MT5 trata do modelo em si; esta página é sobre escolher de quem comprá-lo.

Onde o provedor de grey label fica na cadeia de licenças da MetaQuotes?

O provedor de grey label fica um ou dois degraus abaixo da MetaQuotes: a MetaQuotes licencia um servidor MT5 para uma empresa, e essa empresa — ou alguém contratado por ela — hospeda os seus grupos de clientes. A MetaQuotes não vende grey label. Suas páginas para corretoras descrevem três tipos de licença de servidor, Entry, Standard e Enterprise, dimensionados pela capacidade de contas reais (1.000, 25.000 e 200.000 contas reais, segundo a página de compra), e a palavra “grey” não aparece nelas.

A MetaQuotes também afirma que não opera os servidores das corretoras por elas. Isso importa para você porque significa que a empresa que detém a licença é quem opera o servidor, e a sua relação com a MetaQuotes sempre passa por essa empresa. Se o contrato dela terminar, for suspenso ou não permitir o que você faz, os seus grupos vão junto.

As regras sobre sub-labels também mudaram. A Atomiq Consulting, uma fornecedora, escreveu em outubro de 2022 que “não é mais possível operar como sub-label ou ‘abaixo’ de uma corretora ou fornecedor de white label existente”. Não vimos a MetaQuotes publicar essa regra, e os arranjos de grey label claramente continuam existindo, mas é um bom motivo para perguntar a qualquer provedor o que o próprio contrato dele com a MetaQuotes diz sobre marcas de terceiros no servidor. A FXUP não tem vínculo com a MetaQuotes e, via de regra, nenhum provedor de grey label tem; trate a afirmação de ser “parceiro oficial da MetaQuotes” como algo a verificar.

A MetaQuotes também não publica preços de licença. O que podemos dizer, com base nos pedidos que conduzimos como consultores, é que a MetaQuotes cobra uma mensalidade que depende do nível e que, no nível Entry, pede o pagamento antecipado de três meses. Esse custo fica com o titular da licença, e parte dele se reflete no que qualquer provedor de grey label cobra de você.

Como escolher um provedor de grey label MT5?

Escolha primeiro pela segurança da licença, pelo controle e pelas condições de saída, e só depois pelo preço e pelas funcionalidades. Um provedor barato, com licença instável, sem exportação de dados e com fidelidade longa é a opção mais cara que você pode assinar. A tabela abaixo é o modelo de comparação que sugerimos: preencha uma coluna por provedor e considere qualquer célula vazia como uma resposta.

Que perguntas fazer a um provedor de grey label antes de assinar?

Faça perguntas cuja resposta seja um documento ou um nome, e não um simples sim. Um provedor que responde a todas por escrito em poucos dias costuma ser alguém com quem dá para trabalhar; um que fica vago nas três primeiras está dizendo alguma coisa.

• Qual pessoa jurídica detém a licença do servidor MetaTrader 5 onde ficarão os meus grupos, e qual é o nível dessa licença?
• O contrato dessa empresa com a MetaQuotes permite marcas de terceiros no servidor, e permite o meu tipo de negócio?
• Qual nome de servidor os meus clientes vão ver se entrarem por um terminal MT5 padrão?
• Exatamente quais direitos de Manager a minha equipe terá, e quem pode alterar as configurações dos meus grupos?
• Em nome de quem está o contrato com o cliente, e quem recebe e guarda os depósitos dos clientes?
• Qual liquidez é usada para os meus grupos, posso conectar o meu próprio provedor, e quem é a contraparte das operações dos clientes?
• Posso exportar a qualquer momento os logins MT5, os saldos e o histórico completo de operações dos meus clientes, em que formato e a que custo?
• O que acontece com os meus clientes se a sua licença for suspensa ou se vocês encerrarem as atividades, e com quanto aviso prévio?
• Em quais contas de desenvolvedor os aplicativos para iOS e Android são publicados, e de quem são o código-fonte e as páginas nas lojas?
• Qual é o prazo mínimo, com quanto aviso prévio o contrato pode ser encerrado, e as taxas podem mudar depois do primeiro período?
• Quais custos não estão no seu orçamento — pagamentos, checagens de KYC, publicação dos aplicativos, funcionalidades extras?
• Posso ver o WebTrader e os aplicativos funcionando numa conta demo antes de assinar?

Quais são os sinais de alerta nos provedores de grey label?

O sinal de alerta mais claro é um provedor que não informa quem detém a licença do MT5. Todo o resto desta lista é um aviso; esse costuma ser motivo para desistir, porque sem essa informação você não consegue verificar mais nada.

• Nenhum titular da licença identificado, ou um titular que muda entre a proposta e o contrato.
• Afirmação de ser parceiro “oficial” da MetaQuotes ou de vender grey labels da MetaQuotes. A MetaQuotes não vende grey label.
• Garantia de que nenhuma licença financeira será necessária. Se você precisa ou não de uma licença depende da sua jurisdição, de onde estão os seus clientes e da sua atividade — não é o provedor quem decide.
• Ofertas de novos grey labels de MT4 apresentadas como livremente disponíveis. A MetaQuotes afirma que as licenças de MT4 não estão mais à venda; veja a nossa página sobre grey label de MT4.
• Nenhuma cláusula de exportação de dados, ou exportação apenas “a critério do provedor”.
• Aplicativos publicados apenas na conta de desenvolvedor do próprio provedor, sem caminho para transferi-los para a sua.
• Divisão de receita definida de forma vaga, como um percentual da “receita”, sem referência a spreads, comissões ou a um relatório.
• Um site ou uma empresa impossível de rastrear: sem número de registro, sem endereço físico, com domínio criado recentemente.
• Pressão para assinar rápido porque “a capacidade está acabando”.

O que aconteceu com as prop firms em grey label em fevereiro de 2024?

Em fevereiro de 2024, várias empresas de prop trading perderam o acesso ao MT5 da noite para o dia porque as corretoras cujos servidores elas usavam retiraram o serviço. A Finance Magnates noticiou em 14 de fevereiro de 2024 que a Funding Pips suspendeu os serviços depois que a corretora parceira, a Blackbull Markets, os encerrou; um representante da Blackbull foi citado dizendo que a corretora estava “infelizmente violando a capacidade da nossa licença de grey label de oferecer isso a prop firms”. A Finance Magnates procurou a MetaQuotes e não recebeu resposta até o fechamento da reportagem.

A lição para quem está escolhendo um provedor não diz respeito a uma única empresa. É que um grey label só é tão duradouro quanto o contrato do titular da licença com a MetaQuotes, e que esses contratos podem restringir os tipos de negócio que rodam num servidor. Se você tem uma mesa proprietária (prop firm), obtenha uma confirmação por escrito de que o seu uso é permitido antes de assinar, e leia nossa página de tecnologia para prop trading e a solução para empresas de prop trading para conhecer as alternativas.

O que verificar sobre liquidez e execução num grey label?

Verifique quem precifica os seus símbolos, quem é a contraparte das operações dos seus clientes e se você pode trazer o seu próprio provedor de liquidez (LP). Num servidor compartilhado, o padrão costuma ser a liquidez e a execução do próprio provedor, o que é prático, mas significa que o provedor pode lucrar com a negociação dos seus clientes de mais de uma forma.

Peça a lista de símbolos com os spreads típicos, o modelo de execução dos seus grupos (A-book, B-book ou modelo híbrido) e a ponte (bridge) ou o gateway em uso. Se você pretende conectar a sua própria liquidez, pergunte se o provedor permite isso num grey label e quanto custa. Nossos guias sobre execução A-book, B-book e híbrida e sobre integração com provedores de liquidez explicam os prós e contras.

Como comparar orçamentos de provedores de grey label item por item?

Compare os orçamentos pelo escopo, e não pelo total. Dois provedores podem cotar valores muito diferentes para o que parece o mesmo grey label porque um inclui aplicativos, CRM e conexão de liquidez e o outro cobra cada item à parte, ou porque um cobra um valor mensal fixo e o outro fica com uma parte da receita de negociação. Reescreva todos os orçamentos nas mesmas linhas antes de decidir.

A linha do CRM merece uma pergunta própria. Alguns provedores exigem o próprio back office; outros deixam você trazer o seu. A FXUP tem o seu próprio CRM para corretoras e também trabalha com CRMs de parceiros, e propomos o que melhor se encaixa em cada cliente; então pergunte a todos os provedores se o CRM é fixo ou uma escolha, e o que envolveria tirar os dados do CRM.

• Implantação (pagamento único): grupos no servidor, marca, versões do WebTrader e dos aplicativos, publicação nas lojas, configuração do CRM.
• Cobranças recorrentes: mensalidade da plataforma, cobranças por conta ou por volume, licença do CRM, hospedagem e suporte.
• Condições de receita: sobre o que incide a divisão de receita, quais deduções vêm primeiro e qual relatório serve de base.
• Custos de terceiros: gateways de pagamento, checagens de KYC por cliente, cobranças do provedor de liquidez e da bridge.
• Mecânica do contrato: prazo mínimo, aviso prévio, como as cobranças podem mudar depois do primeiro período e eventuais taxas de saída ou de exportação.
• O que não está no orçamento: peça ao provedor que liste por escrito tudo o que ele espera que você pague à parte.

Em nome de quem devem estar os aplicativos móveis do grey label?

No seu, na maioria dos casos. As App Review Guidelines da Apple (3.2.1(viii)) dizem que aplicativos usados para negociação financeira “devem ser enviados pela instituição financeira que presta esses serviços e precisam ter as licenças e autorizações necessárias nos locais onde você os disponibiliza”. O Google Play pede que todo aplicativo com recursos financeiros preencha uma declaração de recursos financeiros no Play Console.

Na prática, isso significa que os aplicativos devem ser publicados nas contas de desenvolvedor da sua própria empresa na Apple e no Google, com o provedor desenvolvendo e mantendo os aplicativos. Um provedor que publica tudo na própria conta controla a sua presença nas lojas e as suas avaliações, e você recomeça do zero se sair. Nossa página sobre o aplicativo móvel de trading e o guia de aprovação nas lojas entram nos detalhes.

Como conduzir a escolha de um provedor de grey label, passo a passo?

Conduza como qualquer seleção de fornecedor: faça uma lista curta, faça as mesmas perguntas a todos, teste o produto e depois negocie o contrato. Feito do jeito certo, leva algumas semanas de dedicação parcial, o que é pouco perto do custo de trocar de provedor depois.

1. Anote os seus requisitosMercados-alvo, clientes e volume esperados no primeiro ano, tipos de conta, planos de liquidez, interfaces, necessidades de CRM e qualquer licença que você tenha ou pretenda obter.
2. Selecione três provedoresPrefira provedores que publiquem razão social, dados de registro e uma demo funcional. Menos de três não permite comparação; mais de cinco é perda de tempo.
3. Envie a mesma lista de perguntasUse as doze perguntas acima e peça respostas por escrito. Dê notas na tabela de comparação.
4. Teste a plataformaAbra contas demo, envie ordens a mercado e pendentes, confira gráficos e histórico na web e no celular, e faça um fluxo de teste de KYC e depósito se o provedor permitir.
5. Verifique a cadeia de licençasConfirme os dados da empresa titular da licença e peça por escrito a confirmação do uso permitido.
6. Negocie o contratoFixe as taxas iniciais, limite os reajustes futuros, defina com precisão a divisão de receita e inclua por escrito as condições de exportação de dados e de saída. Peça a um advogado que leia o contrato.

Como planejar a saída antes de assinar um contrato de grey label?

Planeje a saída escrevendo no contrato o que você recebe quando sair, em quanto tempo e a que custo. Se o seu negócio crescer, o próximo passo natural é um white label ou a sua própria licença do MT5, e uma mudança assim só é tranquila se a saída tiver sido combinada desde o início.

Como a FXUP responde a essas perguntas?

Respondemos por escrito, como parte da proposta, antes que você assine qualquer coisa. Isso inclui a cadeia de licenças da sua estrutura, os direitos de Manager que a sua equipe terá, o nome do servidor que os seus clientes vão ver, as condições de exportação de dados e o prazo de aviso prévio. A FXUP é uma fornecedora de tecnologia que trabalha com infraestrutura MetaTrader 5 desde 2023; não somos corretora e não temos vínculo com a MetaQuotes.

Nossas estruturas de grey label incluem um WebTrader com a sua marca (front end em Flutter, back end em Go conectado ao MT5 pela MetaTrader 5 Web API), aplicativos para iOS e Android com a sua marca, publicáveis nas suas próprias contas de desenvolvedor, e um CRM: o nosso próprio CRM para corretoras ou um CRM parceiro, o que melhor se encaixar na sua operação. Quando um cliente quer depois a sua própria licença do MT5, também atuamos como consultores, cuidando das exigências da MetaQuotes e do pedido mediante remuneração. Uma implantação típica entra no ar em cerca de uma a duas semanas depois que os documentos, a marca e a liquidez estiverem prontos. Você pode testar hoje a demo do WebTrader e a demo do aplicativo móvel, num ambiente demo real do MT5.

Se você está comparando provedores agora, envie a sua lista de perguntas pelo WhatsApp e responderemos por escrito. Se você já tem o contrato de outro provedor, peça a nossa segunda opinião. Para entender o que define o preço, veja o guia de custo de grey label MT5 e peça os valores atualizados.

Perguntas frequentes

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