Fournisseurs de grey label MT5 : comment choisir et que demander

Que vend réellement un fournisseur de grey label MT5 ?

Un fournisseur de grey label MT5 vous vend de la place sur son serveur MetaTrader 5, ainsi que la couche à votre marque qui l’entoure. Selon la définition que nous utilisons sur tout ce site, un grey label MT5 est une société de courtage installée sur le serveur MetaTrader 5 sous licence d’une autre société : vous disposez de vos propres groupes de clients et de votre marque sur le WebTrader, les applications mobiles, le CRM et l’espace client, tandis que la licence du serveur MT5 reste au fournisseur.

Cette définition recouvre beaucoup de situations différentes. Certains fournisseurs sont des courtiers titulaires d’une licence MT5 qui louent des groupes en parallèle. D’autres sont des sociétés technologiques disposant de leur propre licence sans activité de courtage. D’autres encore revendent de la capacité sur le serveur d’un tiers et ne possèdent rien d’autre que la relation commerciale. Tous se présentent comme fournisseurs de grey label, et c’est cette différence qui détermine la stabilité de votre activité.

Le terme lui-même est flou. En janvier 2017, Atomiq Consulting décrivait le grey label comme une formule qui « se situe à la frontière entre une relation d’IB (introducing broker) et un white label MT4/MT5 », et d’autres fournisseurs emploient le mot pour tout ce qui va d’un compte Manager sans marque à une offre entièrement personnalisée. Commencez donc chaque échange avec un fournisseur en vous accordant sur ce qui est vendu, exactement. Notre guide du grey label MT5 traite du modèle lui-même ; cette page porte sur le choix du fournisseur.

Où se situe un fournisseur de grey label dans la chaîne de licences MetaQuotes ?

Un fournisseur de grey label se situe un ou deux échelons sous MetaQuotes : MetaQuotes concède la licence d’un serveur MT5 à une société, et cette société — ou un partenaire avec lequel elle a contracté — héberge vos groupes de clients. MetaQuotes ne vend pas de grey label. Ses pages destinées aux courtiers décrivent trois types de licence serveur, Entry, Standard et Enterprise, dimensionnés selon le nombre de comptes réels (1 000, 25 000 et 200 000 comptes réels d’après la page d’achat), et le mot « grey » n’y apparaît pas.

MetaQuotes indique aussi qu’elle n’exploite pas les serveurs des courtiers à leur place. C’est important pour vous : la société titulaire de la licence est celle qui exploite le serveur, et votre relation avec MetaQuotes passe toujours par elle. Si son accord prend fin, est suspendu ou n’autorise pas ce que vous faites, vos groupes disparaissent avec lui.

Les règles relatives aux sous-labels ont également évolué. Atomiq Consulting, un fournisseur, écrivait en octobre 2022 qu’il « n’est plus possible d’opérer comme sous-label ou “sous” un courtier ou un fournisseur de white label existant ». Nous n’avons pas vu MetaQuotes publier cette règle, et les grey labels existent manifestement toujours, mais c’est une bonne raison de demander à tout fournisseur ce que son propre accord avec MetaQuotes prévoit pour les marques tierces sur son serveur. FXUP n’est pas affiliée à MetaQuotes, et en règle générale aucun fournisseur de grey label ne l’est ; considérez toute mention de « partenaire officiel MetaQuotes » comme une affirmation à vérifier.

MetaQuotes ne publie pas non plus le prix de ses licences. Ce que nous pouvons dire, à partir des demandes que nous traitons en tant que consultants, c’est que MetaQuotes facture un abonnement mensuel qui dépend du niveau de licence et que, pour le niveau Entry, elle demande le paiement de trois mois d’avance. Ce coût est supporté par le titulaire de la licence, et une partie se retrouve dans ce que vous facture tout fournisseur de grey label.

Comment choisir un fournisseur de grey label MT5 ?

Choisissez d’abord sur la solidité de la licence, le contrôle et les conditions de sortie, ensuite seulement sur le prix et les fonctionnalités. Un fournisseur bon marché avec une licence fragile, sans export de données et avec un engagement long est l’option la plus chère que vous puissiez signer. Le tableau ci-dessous est le modèle de comparaison que nous suggérons : remplissez une colonne par fournisseur, et considérez toute case vide comme une réponse.

Quelles questions poser à un fournisseur de grey label avant de signer ?

Posez des questions qui appellent un document ou un nom, pas un simple oui. Un fournisseur qui répond à toutes par écrit en quelques jours est en général un partenaire avec qui l’on peut travailler ; celui qui reste vague sur les trois premières vous apprend quelque chose.

• Quelle entité juridique détient la licence du serveur MetaTrader 5 où seront mes groupes, et de quel niveau de licence s’agit-il ?
• L’accord de cette entité avec MetaQuotes autorise-t-il des marques tierces sur le serveur, et autorise-t-il mon type d’activité ?
• Quel nom de serveur mes clients verront-ils s’ils se connectent depuis un terminal MT5 standard ?
• De quels droits Manager mon équipe disposera-t-elle exactement, et qui peut modifier les paramètres de mes groupes ?
• Quel nom figure sur le contrat client, et qui reçoit et détient les dépôts des clients ?
• Quelle liquidité est utilisée pour mes groupes, puis-je connecter mon propre fournisseur, et qui est la contrepartie des transactions des clients ?
• Puis-je exporter à tout moment les identifiants MT5, les soldes et l’historique complet des transactions de mes clients, dans quel format et à quel coût ?
• Que deviennent mes clients si votre licence est suspendue ou si vous fermez, et de quel préavis disposerai-je ?
• Sous quels comptes développeur les applications iOS et Android sont-elles publiées, et à qui appartiennent le code source et les fiches des stores ?
• Quelle est la durée minimale, quel préavis met fin au contrat, et les frais peuvent-ils évoluer après la première période ?
• Quels coûts ne figurent pas dans votre devis — paiements, contrôles KYC, publication des applications, fonctionnalités supplémentaires ?
• Puis-je voir le WebTrader et les applications fonctionner sur un compte de démo avant de signer ?

Quels sont les signaux d’alerte chez les fournisseurs de grey label ?

Le signal d’alerte le plus net est un fournisseur qui refuse de nommer le titulaire de la licence MT5. Tout le reste de cette liste relève de l’avertissement ; celui-ci est généralement une raison de partir, car sans cette information vous ne pouvez rien vérifier d’autre.

• Aucun titulaire de licence nommé, ou un titulaire qui change entre la proposition et le contrat.
• Prétention d’être partenaire « officiel » de MetaQuotes ou de vendre des grey labels MetaQuotes. MetaQuotes ne vend pas de grey labels.
• Promesse que vous n’avez besoin d’aucune licence financière. La nécessité d’une licence dépend de votre juridiction, du lieu de résidence de vos clients et de votre activité — ce n’est pas au fournisseur d’en décider.
• Offres de nouveaux grey labels MT4 présentées comme librement disponibles. MetaQuotes indique que les licences MT4 ne sont plus en vente ; consultez notre page grey label MT4.
• Aucune clause d’export des données, ou un export uniquement « à la discrétion du fournisseur ».
• Applications publiées uniquement sous le compte développeur du fournisseur, sans possibilité de les transférer sur le vôtre.
• Partage de revenus défini vaguement comme un pourcentage du « revenu », sans référence aux spreads, aux commissions ni à un rapport.
• Un site ou une société introuvable : pas de numéro d’immatriculation, pas d’adresse physique, nom de domaine récent.
• Pression pour signer vite parce que « la capacité s’épuise ».

Qu’est-il arrivé aux prop firms en grey label en février 2024 ?

En février 2024, plusieurs sociétés de trading pour compte propre (prop firms) ont perdu du jour au lendemain l’accès à MT5, parce que les courtiers dont elles utilisaient les serveurs ont retiré le service. Finance Magnates a rapporté le 14 février 2024 que Funding Pips avait suspendu ses services après que son courtier partenaire, Blackbull Markets, y avait mis fin ; un représentant de Blackbull aurait déclaré que le courtier était « malheureusement en infraction avec la possibilité offerte par notre licence grey label de proposer ce service aux prop firms ». Finance Magnates a contacté MetaQuotes et n’avait reçu aucune réponse au moment de la publication.

La leçon pour quiconque choisit un fournisseur ne concerne pas une société en particulier. Elle tient en ceci : un grey label n’est jamais plus durable que l’accord du titulaire de la licence avec MetaQuotes, et ces accords peuvent restreindre les types d’activité autorisés sur un serveur. Si vous êtes une prop firm, obtenez une confirmation écrite que votre usage est autorisé avant de signer, et consultez notre page sur la technologie pour prop firms ainsi que la solution pour prop firms pour connaître les alternatives.

Que vérifier sur la liquidité et l’exécution dans un grey label ?

Vérifiez qui fixe les prix de vos symboles, qui est la contrepartie des transactions de vos clients et si vous pouvez faire appel à votre propre fournisseur de liquidité. Sur un serveur partagé, la règle par défaut est souvent la liquidité et l’exécution du fournisseur lui-même : c’est pratique, mais cela signifie que le fournisseur peut tirer profit de l’activité de vos clients de plusieurs façons.

Demandez la liste des symboles avec les spreads habituels, le modèle d’exécution de vos groupes (A-book, B-book ou modèle hybride) et le bridge ou la passerelle (gateway) utilisés. Si vous prévoyez de connecter votre propre liquidité, demandez si le fournisseur l’autorise sur un grey label et ce que cela coûte. Nos guides sur l’exécution A-book, B-book et hybride et sur l’intégration d’un fournisseur de liquidité expliquent les arbitrages.

Comment comparer ligne par ligne les devis des fournisseurs de grey label ?

Comparez les devis selon leur périmètre, pas selon leur total. Deux fournisseurs peuvent proposer des montants très différents pour ce qui semble être le même grey label, parce que l’un inclut les applications, le CRM et la connexion de la liquidité et que l’autre facture chacun séparément, ou parce que l’un demande un montant mensuel fixe et l’autre une part des revenus de trading. Reformulez chaque devis selon les mêmes lignes avant de décider.

La ligne du CRM mérite une question à part. Certains fournisseurs imposent leur propre back-office ; d’autres vous laissent apporter le vôtre. FXUP dispose de son propre CRM pour courtiers et travaille aussi avec des CRM partenaires, et nous proposons celui qui convient au client ; demandez donc à chaque fournisseur si le CRM est imposé ou au choix, et ce qu’impliquerait l’extraction des données du CRM.

• Frais ponctuels : groupes sur le serveur, personnalisation à votre marque, développement du WebTrader et des applications, travail de publication sur les stores, paramétrage du CRM.
• Frais récurrents : abonnement mensuel à la plateforme, frais par compte ou au volume, licence du CRM, hébergement et support.
• Conditions de revenus : sur quoi est calculé un éventuel partage de revenus, quelles déductions s’appliquent d’abord et quel rapport sert de base.
• Coûts de tiers : passerelles de paiement, contrôles KYC par client, frais du fournisseur de liquidité et du bridge.
• Mécanique contractuelle : durée minimale, préavis, conditions d’évolution des frais après la première période, et frais éventuels de sortie ou d’export.
• Ce qui n’est pas chiffré : demandez au fournisseur de lister par écrit tout ce qu’il compte vous facturer séparément.

Au nom de qui doivent être les applications mobiles du grey label ?

Au vôtre, dans la plupart des cas. Les App Review Guidelines d’Apple (règle 3.2.1(viii)) prévoient que les applications utilisées pour le trading financier « doivent être soumises par l’établissement financier qui fournit ces services et doivent disposer des licences et autorisations nécessaires dans les pays où vous les proposez ». Google Play demande à toute application dotée de fonctionnalités financières de remplir une déclaration des fonctionnalités financières dans la Play Console.

Concrètement, les applications doivent être publiées depuis les comptes développeur Apple et Google de votre propre société, le fournisseur se chargeant de les développer et de les maintenir. Un fournisseur qui publie tout sous son propre compte contrôle votre présence sur les stores et vos avis, et vous repartez de zéro si vous le quittez. Notre page sur l’application de trading mobile et notre guide de l’approbation sur les stores entrent dans le détail.

Comment mener, étape par étape, la sélection d’un fournisseur de grey label ?

Menez-la comme toute sélection de fournisseur : présélection, mêmes questions pour tous, test du produit, puis négociation du contrat. Bien faite, elle demande quelques semaines de travail à temps partiel, peu de chose comparé au coût d’un changement de fournisseur ultérieur.

1. Formalisez vos besoinsMarchés cibles, nombre de clients et volume attendus la première année, types de comptes, projets de liquidité, interfaces, besoins en CRM et toute licence détenue ou envisagée.
2. Présélectionnez trois fournisseursPrivilégiez ceux qui publient une dénomination sociale, des informations d’immatriculation et une démo fonctionnelle. Moins de trois ne permet aucune comparaison ; plus de cinq fait perdre du temps.
3. Envoyez la même liste de questionsUtilisez les douze questions ci-dessus et demandez des réponses écrites. Notez-les dans le tableau comparatif.
4. Testez la plateformeOuvrez des comptes de démo, passez des ordres au marché et en attente, vérifiez les graphiques et l’historique sur le web et le mobile, et testez un parcours KYC et de dépôt si le fournisseur le permet.
5. Vérifiez la chaîne de licencesConfirmez les informations sociales du titulaire de la licence et demandez par écrit la confirmation de l’usage autorisé.
6. Négociez le contratFixez les frais initiaux, plafonnez les hausses ultérieures, définissez précisément le partage de revenus et inscrivez les conditions d’export des données et de sortie. Faites-le relire par un avocat.

Comment préparer votre sortie avant de signer un contrat de grey label ?

Préparez la sortie en inscrivant dans le contrat ce que vous obtenez en partant, dans quel délai et à quel coût. Si votre activité se développe, l’étape suivante naturelle est un white label ou votre propre licence MT5, et une telle transition ne se passe proprement que si la sortie a été convenue dès le départ.

Comment FXUP répond-elle à ces questions ?

Nous y répondons par écrit, dans la proposition, avant que vous ne signiez quoi que ce soit. Cela comprend la chaîne de licences de votre configuration, les droits Manager de votre équipe, le nom de serveur que verront vos clients, les conditions d’export des données et le préavis. FXUP est un fournisseur de technologie qui travaille sur l’infrastructure MetaTrader 5 depuis 2023 ; nous ne sommes pas un courtier et FXUP n’est pas affiliée à MetaQuotes.

Nos configurations grey label comprennent un WebTrader à votre marque (interface Flutter, back-end en Go connecté à MT5 via la MetaTrader 5 Web API), des applications iOS et Android à votre marque publiables sous vos propres comptes développeur, et un CRM : notre propre CRM pour courtiers ou un CRM partenaire, selon ce qui convient à votre activité. Lorsqu’un client souhaite ensuite sa propre licence MT5, nous intervenons aussi comme consultants, en prenant en charge les exigences de MetaQuotes et la demande, contre rémunération. Une configuration type est mise en production en une à deux semaines environ, une fois les documents, la personnalisation et la liquidité prêts. Vous pouvez tester dès aujourd’hui la démo du WebTrader et la démo de l’application mobile, sur un véritable environnement de démo MT5.

Si vous comparez des fournisseurs en ce moment, envoyez-nous votre liste de questions sur WhatsApp et nous vous répondrons par écrit. Si vous avez déjà le contrat d’un autre fournisseur, demandez-nous un deuxième avis. Pour savoir ce qui détermine le prix, consultez le guide sur le coût d’un grey label MT5, et demandez-nous des chiffres à jour.

Questions fréquentes

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